ANÁLISIS FINANCIERO DE CINCO
EMPRESAS DE LA LOCALIDAD
2.- Resumen
El análisis
financiero lo realizaremos con cinco empresas de la ciudad de Loja como son; CACPE
LOJA, EERSA, Almacenes TÍA, Trans. Alma Lojana, y Holcim Ecuador S.A. se debe
empezar tomando en cuenta la actividad económica a la que se dedican estas
empresas, y mediante un adecuado diagnóstico
financiero podremos obtener información clara de la situación actual de estas,
además se constituye la base primordial para la adecuada toma de decisiones de
modo que es necesario interpretar y analizar esa información para poder
entender a profundidad el origen y comportamiento de los recursos y conocer la
situación en la que se encuentran cada una de las empresas, sea buena o mala,
es importante para así poder proyectar soluciones o alternativas para enfrentar
los problemas surgidos, o para idear estrategias encaminadas a aprovechar los
aspectos positivos.
Es por ello que este
análisis lo realizaremos aplicando el método vertical en base a los
conocimientos adquiridos en la materia de finanzas, analizando las cifras de las cuentas de los activos, los pasivos y el
patrimonio con que cuentan las empresas de sus respectivos balances de un solo
periodo es decir el 2014. Por esta razón el presente trabajo es un aporte que
nos permitirá obtener conclusiones sobre la situación financiera.
3.-
Descripción de la actividad económica de las empresas.
Cooperativa de Ahorro y Crédito de la Pequeña Empresa de Loja -CACPE LOJA
Es una cooperativa
de ahorro y crédito ubicada en la ciudad de Loja, que satisface las necesidades
de sus socios y clientes brindando productos y servicios financieros de
calidad, con eficiencia y personal comprometido para aportar al desarrollo y
crecimiento económico de la región sur del país. Ofrece varios productos
financieros como: cuentas de ahorros, créditos (de consumo, microcrédito,
vivienda, y comercial) e inversiones.
Empresa Eléctrica Regional del Sur S.A
Es una empresa del Sector Primario el cual es denominado extractivo, ya que el
elemento básico de la actividad se obtiene directamente de la naturaleza.
La Empresa Eléctrica Regional del Sur S.A., se caracteriza por la Generación, Distribución y Comercialización de Energía
Eléctrica en su área
de concesión con estándares de calidad,
confiabilidad y seguridad contribuyendo a mejorar las condiciones de vida de
los habitantes.
TÍA S.A.
Es un empresa comercial
que vende al por mayor y menor gran variedad de productos entre los que
predominan, los productos alimenticios, las bebidas o el tabaco, como productos
de primera necesidad y varios otros tipos de productos, como prendas de vestir,
muebles, aparatos, artículo. Es una Compañía especializada en ofertas innovadoras,
temporadas o eventos.
Esta empresa ha tenido mucho éxito en Ecuador, ya que, se ha expandido a todas sus regiones y al momento cuenta con 165 locales distribuidos entre 22 provincias.
Esta empresa ha tenido mucho éxito en Ecuador, ya que, se ha expandido a todas sus regiones y al momento cuenta con 165 locales distribuidos entre 22 provincias.
Cooperativa de Transporte Pesado “ALMA LOJANA”
Está ubicada en las
calles Lauro Guerrero entre Azuay y Mercadillo del cantón y provincia de Loja,
la misma que se constituyó con fecha 16 de Enero de 1973. Dedicada a la
prestación de servicio de transporte permanente al público en transportar carga
y paquetes desde la ciudad de Loja hasta la ciudad de Guayaquil y Quito o
distintas ciudades del país.
La empresa se
dedica a prestar servicios de transporte de diferentes clases de mercaderías
como: sobres, bultos, cartones, electrodomésticos, pases de domicilio,
suministros de oficina, productos farmacéuticos y naturales, entre otros.
Holcim Ecuador S.A.
Es una de las
principales industrias del país, líder a nivel mundial en la producción de
cemento y agregados, ambos materiales básicos para la construcción pertenece al
grupo suizo Holcim, una de las compañías cementeras más importantes del mundo
tiene un impecable currículum empresarial a nivel nacional e internacional,
acera de la calidad de sus productos, así como de la gente que compone su
empresa, Para ello, cuentan con cerca de 1,200 colaboradores altamente
calificados y apoya a pequeños emprendedores.
4.- Análisis
de estructura financiera
Cooperativa de Ahorro y Crédito de la Pequeña Empresa de
Loja -CACPE LOJA
El total de fondos
disponibles de la CACPE LOJA representan el 9.46% del total de los activos; y
la cartera de crédito representa un 80,82%. Las obligaciones con el
público conforman el 81,19% del total de
los pasivos. La Liquidez de la cooperativa se encuentra en 1,35, lo que
garantiza que la cooperativa puede sobresalir al momento de presentarse
cualquier irregularidad.
La cooperativa
dispone de un capital de trabajo de $11.680.422,18 dólares para el
mantenimiento de su actividad, es decir que la cooperativa tiene suficiente
capacidad para pagar sus obligaciones y así mismo satisfacer cualquier
contingencia que se pueda presentar. La cooperativa CACPE tiene 82,14%
de nivel de endeudamiento. La cooperativa representa una morosidad de
0,07, es decir mide la capacidad de pago que tienen los deudores que se
encuentran en el incumplimiento de sus obligaciones crediticias.
Empresa Eléctrica Regional del Sur S.A
En el año 2014
dentro de los Activos corrientes la empresa tiene 31,32% y de no corrientes un
68.68%. Entre los activos corrientes el que mayor rubro tiene es el de efectivo
con un 14,91% aunque se recomienda no tener una gran
cantidad de dinero en efectivo ya que no está generando ningún tipo de
rentabilidad para la empresa y activos no corrientes tiene un mayor porcentaje
la cuenta de propiedad planta y equipo con un 64,79% esto debido a que
representa los bienes que la empresa necesita para poder operar es decir la
maquinaria, terrenos, edificios, equipos, etc; para el buen funcionamiento de
la generación de energía eléctrica.
Los pasivos
corresponden a un 18,99% del grupo, y en las subcuentas del Pasivo las
corrientes equivalen a un 43,70% de pasivos corrientes y un 56,30% de pasivos
no corrientes; la cuenta que mayor influencia tiene en el pasivo corriente es
la de los acreedores comerciales y otras cuentas por pagar con un 19,60% que
representa las deudas que la empresa mantiene con sus suministradores de
servicios para poder poner en funcionamiento sus actividades y en el pasivo
corriente la cuenta de provisiones no corrientes es que el mayor porcentaje tiene con un 46%.
El patrimonio
corresponde a un 81% del grupo segmentado con un 71,17% representa
al capital de propiedad de la empresa y apenas de un 0,94% de utilidad.
TÍA S.A.
La compañía TÍA
cuenta con $57’202.040,22 de activo corriente, lo cual supone un 51,78% de los
activos totales, de los cuales el 14,86% corresponden a anticipos a proveedores,
empleados y otros créditos que ha otorgado la empresa y el 33,96% a mercadería que
se posee para brindar en el desempeño habitual del negocio, el cual
consiste en la venta de productos al consumidor final.
La cuenta de activos
se financia con el 62,6% de pasivos corrientes , esto es el dinero que adeuda
la empresa a sus proveedores nacionales
y extranjeros, además en esta cuenta se incluyen los sueldos, beneficios
sociales e impuestos por pagar y el 27,7%
con pasivos a largo plazo tales como: las obligaciones por leasing que tiene la
empresa, los dividendos por pagar, la emisión de obligaciones a largo plazo,
entre otras, también se obtiene financiamiento por parte de los accionistas con
el 9,73%
En el patrimonio observamos
que existe utilidad ya que los activos de la empresa TÍA S.A. son mayores a los
pasivos
Cooperativa de Transporte Pesado “ALMA LOJANA”
El activo corriente pertenece a un
88,94% del grupo; del cual las cuentas por cobrar representan un 88,80% este
rubro es el más representativo en activo corriente, por lo que las cuentas por
cobrar perjudican la situación
económica. El total de activo no corriente pertenece a un 3,94% frente al grupo
de activos, la cuenta equipos de computación tiene un rubro de 274,71%, en
otros activos tiene un porcentaje de 7,12%,
por lo que la empresa posee activos para inversión.
El total pasivos corresponden a un
38,7% en el grupo, el pasivo corriente frente al total pasivo a un 37,67 % y
las cuentas otros valores recibidos tienen un porcentaje del 40,63% por lo que
representa gran cantidad de obligaciones
con terceros, otros pasivos corresponde
al 0,42% frente al total pasivos que representaría la cantidad de cuentas
pendientes de pago.
El patrimonio representa con un 61,35%, constituido por la cuenta de
capital social representada por un
porcentaje del 61,35 por motivo de
ingreso de nuevo socio y la utilidad del ejercicio representa un 0,58% lo que
es rentable y que posee dinero para futuras inversiones.
Holcim Ecuador S.A.
A través de los porcentajes obtenidos
a partir del 100% de los activos, podemos evidenciar que entre las cuentas de
activo corriente, la cuenta que más sobresale es la de Inventario la misma que corresponde a bienes tangibles
que se tienen para la venta en el curso ordinario del negocio o para
ser consumidos en la producción de bienes o servicios para
su posterior comercialización representa el 8,7% del total de los activos
corrientes, en los activos fijos la cuenta de Propiedad, planta y equipo
representa el 76,0% esto debido a que son los materiales que la empresa usa para
fabricar su producto . Cuando se hace los porcentajes a través del 100% del
total de los pasivos, la cuenta que tiene el mayor porcentaje es Acreedores
comerciales y otras cuentas por pagar que es un dinero adeudado por
una empresa a sus proveedores esto se da cuando un negocio está en
marcha y tiene que gastar dinero para proporcionar los bienes o servicios que
comercializa tiene el 17,9%, en el
pasivo no corriente las Obligaciones financieras tiene 42,5% casi el total de pasivo no corriente esto Comprende
al valor de las obligaciones contraídas por el ente económico mediante la
obtención de recursos provenientes de establecimientos de crédito. El
patrimonio evidenciamos una cantidad positiva debido a que los activos son
mayores a los pasivos
5.-
Conclusiones.
Cooperativa de Ahorro y Crédito de la Pequeña Empresa de Loja -CACPE
LOJA
La cooperativa
tiene gran acogida dentro del mercado financiero debido a su trayectoria
Institucional de servicio a sus socios y comunidad en general.
El capital de
trabajo del año 2014 presenta una cantidad de $11.680.422,18 dólares, lo que
indica que tiene una amplia cartera de crédito, los mismos que si son
recuperados en el tiempo previsto. De acuerdo a los resultados obtenidos de los
indicadores financieros, la cooperativa se encuentra en una buena posición para
continuar desarrollando sus operaciones.
Empresa Eléctrica Regional del Sur S.A
Al analizar los
datos del balance general podemos concluir de los resultados de la empresa
eléctrica, que la situación económica es buena ya que actualmente la empresa
obtiene utilidades, adicionalmente se puede observar que los efectos de las
operaciones son positivas es decir que los directores y administradores de la
empresa han manejado sus activos en forma racional y han obtenido una
rentabilidad de acuerdo a su capacidad
TÍA S.A.
Es una de las empresas más importantes en el
mercado de empresas comerciales, ya que, el segmento de mercado de esta empresa
oferente son los lugares apartados o que no son cubiertos por la competencia,
cuenta con centros de distribución, 165 almacenes ubicados estratégicamente
tanto en ciudades como en zonas rurales compitiendo directamente con el sector
informal, mercados populares y minoristas en general.
En el balance
general podemos identificar que la compañía se encuentra expuesta a riesgos en
la tasa de interés debido a que mantiene préstamos a tasas de interés fijo como
variables.
TÍA S.A. maneja el
riesgo de liquidez manteniendo reservas, facilidades financieras y préstamos
adecuados, además administra su capital para asegurar que estará en capacidad
de continuar como empresa en marcha mientras que maximiza el rendimiento de sus
accionistas a través de la optimización de los saldos de deuda y patrimonio.
Cooperativa de Transporte Pesado “ALMA LOJANA”
Este análisis demuestra que la cooperativa de transporte pesado Alma
Lojana S.A posee rentabilidad y solvencia; también debe disminuir sus obligaciones con terceros porque estas a su vez perjudican a la
economía, rentabilidad y seguridad de la
empresa.
Holcim Ecuador S.A.
Holcim es una empresa que representa
el 70% de la participación del sector de construcción, en lo que respeta la
liquidez ha disminuido esto está provocado por el endeudamiento, en lo que
respecta a la actividad de la empresa, tomando el inventarios de la empresa, el
número de rotaciones ha aumentado disminuyendo el inventario stock, haciéndose
más eficiente
6.- Bibliografía
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